Τα καταναλωτικά δάνεια «καίνε» και τους Ρώσους
Ξεπέρασαν τα 220 δις ευρώ μέσα στα τελευταία δύο χρόνια. Οι ειδικοί κρούουν τον κώδωνα για μαζική χρεοκοπία και οι τράπεζες μελετούν προληπτικά μέτρα και περιορισμούς για να αποφύγουν νέα «φούσκα»
Η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσίας ανησυχεί σοβαρά για την πιθανότητα μαζικών χρεωκοπιών εξαιτίας των δανειοληπτών και των καταναλωτικών δανείων. Προκειμένου να «παγώσει» την αγορά, ο ρυθμιστικός φορέας σχεδιάζει την επιβολή περιορισμών στο μέγεθος των δανείων.
Η ρωσική Κεντρική Τράπεζα προτίθεται να εισαγάγει αλλαγές στη νομοθεσία ρύθμισης της αγοράς καταναλωτικών δανείων. Η ανησυχία της είναι απολύτως κατανοητή. Ο όγκος των δανείων ιδιωτών τα τελευταία δύο χρόνια σχεδόν διπλασιάστηκε, ξεπερνώντας τα 220 δις ευρώ (στοιχεία του Ιουλίου 2013). Σύμφωνα με τα στοιχεία της ΚΤ, η αύξηση των προσωπικών δανείων έφθασε πέρυσι το 39,4%.
Πριν από λίγα χρόνια, οι Ρώσοι εκπλήσσονταν από το γεγονός ότι οι Αμερικάνοι ζουν συνεχώς μέσα στα χρέη. Πλέον όμως, στις μεγάλες πόλεις της Ρωσίας σχεδόν δεν θα βρεις έναν άνθρωπο που να μην έχει πάρει ποτέ τραπεζικό δάνειο. Τους Ρώσους δεν τους αποθαρρύνουν ούτε και τα υψηλά ετήσια επιτόκια των δανείων, τα οποία συχνά ξεπερνούν το 20%. Σύμφωνα με τα στοιχεία των πιστωτικών οργανισμών, ο αριθμός των ιδιωτών δανειστών φτάνει περίπου τα 34 εκατομμύρια, δηλαδή σχεδόν το ήμισυ του οικονομικά ενεργού πληθυσμού. Ενώ σε μερικές περιοχές, το ποσοστό αυτό πλησιάζει ακόμη και το 100%.
Από την πλευρά τους, οι τράπεζες κάνουν ό,τι είναι δυνατό προκειμένου να προσελκύσουν πελάτες. Για παράδειγμα, σε συνεργασία με εμπορικά δίκτυα, προσφέρουν δάνεια με το σλόγκαν «μηδέν επιτόκιο». Επιπλέον, οι υπάλληλοι των τραπεζών βομβαρδίζουν τους κατόχους καρτών μισθοδοσίας με τηλεφωνήματα, μιλώντας τους για συμφέρουσες πιστώσεις, σχεδιασμένες ειδικά γι’ αυτούς.
10,7 δις ευρώ οι ληξιπρόθεσμες οφειλές φέτος
Το πρόβλημα λαμβάνει μεγάλες διαστάσεις, καθώς πολλοί δανειολήπτες δεν εκπληρώνουν τις υποχρεώσεις τους. Με βάση τα στοιχεία της ΚΤ της Ρωσίας, τα χαρτοφυλάκια των ρωσικών τραπεζών περιλαμβάνουν δάνεια ιδιωτών (με ληξιπρόθεσμες οφειλές που ξεπερνούν τις 90 ημέρες) ύψους 10,7 δις ευρώ. Ο δε αριθμός ανάλογων οφειλών από τις αρχές του φετινού έτους, είναι σχεδόν ο διπλάσιος από εκείνον για όλο το 2012. Σύμφωνα με έρευνα που πραγματοποίησε η τράπεζα Svyaznoi, η οποία βασίστηκε στα στοιχεία του Εθνικού Οργανισμού δανειακών περιπτώσεων και ενός των σημαντικότερων γραφείων πιστωτικών θεμάτων και αναλύσεων, του «Equifax», για το 2012, το ποσοστό των δανειοληπτών που πήραν 5 ή και περισσότερα δάνεια, αυξήθηκε από το 6% ως το 19%. Το ύψος της οφειλής απέναντι σε όλους τους δανειστές του καθενός από αυτούς, ξεπερνά τα 12.500 ευρώ, δηλαδή ένα ποσό διπλάσιο από το μέσο ετήσιο κατά κεφαλήν εισόδημα των Ρώσων για το έτος 2012.
Η κατάσταση θυμίζει την «αμερικανική φούσκα»
Αναλυτές θεωρούν ότι ο κίνδυνος αδυναμίας των οφειλετών να εκπληρώσουν τις υποχρεώσεις τους, δεν έχει εσκεμμένο χαρακτήρα. Πολλοί από αυτούς παίρνουν νέα δάνεια προκειμένου να εξοφλήσουν παλαιότερα. Σύμφωνα με τον πρόεδρο της Ένωσης Ρωσικών Τραπεζών, Γκαρεγκίν Τοσουνιάν, είναι ανησυχητικό το γεγονός ότι η αύξηση των εισοδημάτων του πληθυσμού είναι μικρότερη από την αύξηση του δανεισμού. Ο διευθυντής του τομέα επενδύσεων της Βιομηχανικής Τράπεζας, Ντμίτρι Γκριτσκέβιτς, επισημαίνει ότι «μπορούν να γίνουν ορισμένοι παραλληλισμοί με τα δάνεια subprime (δάνεια κατοικίας αυξημένου κινδύνου) στις ΗΠΑ, όταν οι πολίτες δεν μπορούν πάντοτε να εκτιμήσουν επαρκώς τις δυνατότητές τους για επιστροφή και εξυπηρέτηση του χρέους, την ώρα που οι τράπεζες είναι υποχρεωμένες -σε μια αγορά υψηλού ανταγωνισμού- να ελαττώνουν τις απαιτήσεις τους προς τους δανειολήπτες για τη χορήγηση νέων δανείων».
Όπως ανέφερε την προηγούμενη εβδομάδα ο διευθυντής του τμήματος χρηματοπιστωτικής σταθερότητας της ΚΤ, Βλαντίμιρ Τσιστιούχιν, με σκοπό την πρόληψη της αδυναμίας αποπληρωμής, η ΚΤ που έχει και τον ρυθμιστικό ρόλο, σκοπεύει να περιορίσει την απόλυτη τιμή των καταναλωτικών δανείων, καθώς και το μέγιστο ποσοστό του εισοδήματος, το οποίο ο δανειολήπτης προορίζει για την αποπληρωμή του χρέους του δανείου. Η πιο αυστηρή εκδοχή περιορισμού του επιπέδου δανείου ως προς το εισόδημα του δανειολήπτη (debt to income, DTI), το οποίο εξετάζει η ΚΤ, θα απαγορεύσει στις τράπεζες να χορηγούν δάνειο το οποίο υπερβαίνει το κατώφλι του DTI. Σε αυτές τις περιπτώσεις θα υπάρχουν πιο αυστηροί όροι, για παράδειγμα, οι παράγοντες κινδύνου σε συνάρτηση με τα αποθεματικά της τράπεζας.
Σε γενικές γραμμές, οι αναλυτές πιστεύουν ότι στο προσεχές μέλλον η αγορά των καταναλωτικών δανείων θα αναπτύσσεται με πιο αργούς ρυθμούς, αξιολογώντας παράλληλα ως αρκετά λογικά τα σχέδια της ΚΤ. Όπως υποστηρίζει ο αναλυτής της τράπεζας Home Credit, Στναισλάβ Ντουζίνσκι, «ο κόσμος υποχρεώθηκε να παραιτηθεί από νέες αγορές την περίοδο της κρίσης, αλλά στη συνέχεια προσπάθησε να αναπληρώσει τις ελλείψεις των ετών 2011 και 2012. Πλέον, η τάση αυτή έφθασε στο τέλος της. Παρά τα όχι ιδιαίτερα αρνητικά στοιχεία όσον αφορά την ανεργία και την αύξηση του εισοδήματος του πληθυσμού, ο τζίρος του λιανικού εμπορίου στη Ρωσία επιβραδύνεται. Αντίστοιχα, επιβραδύνεται και η ζήτηση των καταναλωτικών δανείων. Η αύξησή τους μέσα στο 2013, θα κυμανθεί στο 25-30%».
Προληπτικά μέτρα
Ο κ. Γκριτσκέβιτς θεωρεί ότι ο ρυθμιστικός φορέας, τον οποίο εκπροσωπεί η ΚΤ, αλλά και οι ίδιες οι τράπεζες, έχουν αρχίσει να λαμβάνουν προληπτικά μέτρα, γεγονός που θα οδηγήσει λογικά σε μείωση του ρυθμού δανειοδότησης των ιδιωτών. Οι μεγαλύτεροι οργανισμοί χορήγησης καταναλωτικών δανείων στην αγορά σκληραίνουν ήδη τη δανειοδοτική πολιτική τους και τα κριτήρια αξιολόγησης, εγκρίνοντας όλο και μικρότερο αριθμό αιτήσεων και αυξάνοντας ταυτόχρονα την αποτελεσματικότητα των όρων που αφορούν τις εκπρόθεσμες εκκρεμότητες. Ευάλωτες μπορεί να αναδειχθούν οι μικρές τράπεζες, οι οποίες στις συνθήκες υψηλού ανταγωνισμού ως προς τη δανειοδότηση ιδιωτών, θα διατηρήσουν μια επιθετική πιστωτική πολιτική. Σύμφωνα με τον ίδιο, η ΚΤ θα θεσπίσει σε νομοθετικό επίπεδο τα αυστηρά μέτρα, τα οποία ήδη εφαρμόζουν πολλές τράπεζες. Ο κ. Τοσουνιάν, θεωρεί ότι ο σχεδιαζόμενος από την ΚΤ περιορισμός των πιστώσεων, είναι ένας ορθολογικός μηχανισμός που θα συγκρατήσεις τις ορέξεις τόσο των δανειοληπτών, όσο και των τραπεζών.
rbth.g
Ξεπέρασαν τα 220 δις ευρώ μέσα στα τελευταία δύο χρόνια. Οι ειδικοί κρούουν τον κώδωνα για μαζική χρεοκοπία και οι τράπεζες μελετούν προληπτικά μέτρα και περιορισμούς για να αποφύγουν νέα «φούσκα»
Η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσίας ανησυχεί σοβαρά για την πιθανότητα μαζικών χρεωκοπιών εξαιτίας των δανειοληπτών και των καταναλωτικών δανείων. Προκειμένου να «παγώσει» την αγορά, ο ρυθμιστικός φορέας σχεδιάζει την επιβολή περιορισμών στο μέγεθος των δανείων.
Η ρωσική Κεντρική Τράπεζα προτίθεται να εισαγάγει αλλαγές στη νομοθεσία ρύθμισης της αγοράς καταναλωτικών δανείων. Η ανησυχία της είναι απολύτως κατανοητή. Ο όγκος των δανείων ιδιωτών τα τελευταία δύο χρόνια σχεδόν διπλασιάστηκε, ξεπερνώντας τα 220 δις ευρώ (στοιχεία του Ιουλίου 2013). Σύμφωνα με τα στοιχεία της ΚΤ, η αύξηση των προσωπικών δανείων έφθασε πέρυσι το 39,4%.
Πριν από λίγα χρόνια, οι Ρώσοι εκπλήσσονταν από το γεγονός ότι οι Αμερικάνοι ζουν συνεχώς μέσα στα χρέη. Πλέον όμως, στις μεγάλες πόλεις της Ρωσίας σχεδόν δεν θα βρεις έναν άνθρωπο που να μην έχει πάρει ποτέ τραπεζικό δάνειο. Τους Ρώσους δεν τους αποθαρρύνουν ούτε και τα υψηλά ετήσια επιτόκια των δανείων, τα οποία συχνά ξεπερνούν το 20%. Σύμφωνα με τα στοιχεία των πιστωτικών οργανισμών, ο αριθμός των ιδιωτών δανειστών φτάνει περίπου τα 34 εκατομμύρια, δηλαδή σχεδόν το ήμισυ του οικονομικά ενεργού πληθυσμού. Ενώ σε μερικές περιοχές, το ποσοστό αυτό πλησιάζει ακόμη και το 100%.
Από την πλευρά τους, οι τράπεζες κάνουν ό,τι είναι δυνατό προκειμένου να προσελκύσουν πελάτες. Για παράδειγμα, σε συνεργασία με εμπορικά δίκτυα, προσφέρουν δάνεια με το σλόγκαν «μηδέν επιτόκιο». Επιπλέον, οι υπάλληλοι των τραπεζών βομβαρδίζουν τους κατόχους καρτών μισθοδοσίας με τηλεφωνήματα, μιλώντας τους για συμφέρουσες πιστώσεις, σχεδιασμένες ειδικά γι’ αυτούς.
10,7 δις ευρώ οι ληξιπρόθεσμες οφειλές φέτος
Το πρόβλημα λαμβάνει μεγάλες διαστάσεις, καθώς πολλοί δανειολήπτες δεν εκπληρώνουν τις υποχρεώσεις τους. Με βάση τα στοιχεία της ΚΤ της Ρωσίας, τα χαρτοφυλάκια των ρωσικών τραπεζών περιλαμβάνουν δάνεια ιδιωτών (με ληξιπρόθεσμες οφειλές που ξεπερνούν τις 90 ημέρες) ύψους 10,7 δις ευρώ. Ο δε αριθμός ανάλογων οφειλών από τις αρχές του φετινού έτους, είναι σχεδόν ο διπλάσιος από εκείνον για όλο το 2012. Σύμφωνα με έρευνα που πραγματοποίησε η τράπεζα Svyaznoi, η οποία βασίστηκε στα στοιχεία του Εθνικού Οργανισμού δανειακών περιπτώσεων και ενός των σημαντικότερων γραφείων πιστωτικών θεμάτων και αναλύσεων, του «Equifax», για το 2012, το ποσοστό των δανειοληπτών που πήραν 5 ή και περισσότερα δάνεια, αυξήθηκε από το 6% ως το 19%. Το ύψος της οφειλής απέναντι σε όλους τους δανειστές του καθενός από αυτούς, ξεπερνά τα 12.500 ευρώ, δηλαδή ένα ποσό διπλάσιο από το μέσο ετήσιο κατά κεφαλήν εισόδημα των Ρώσων για το έτος 2012.
Η κατάσταση θυμίζει την «αμερικανική φούσκα»
Αναλυτές θεωρούν ότι ο κίνδυνος αδυναμίας των οφειλετών να εκπληρώσουν τις υποχρεώσεις τους, δεν έχει εσκεμμένο χαρακτήρα. Πολλοί από αυτούς παίρνουν νέα δάνεια προκειμένου να εξοφλήσουν παλαιότερα. Σύμφωνα με τον πρόεδρο της Ένωσης Ρωσικών Τραπεζών, Γκαρεγκίν Τοσουνιάν, είναι ανησυχητικό το γεγονός ότι η αύξηση των εισοδημάτων του πληθυσμού είναι μικρότερη από την αύξηση του δανεισμού. Ο διευθυντής του τομέα επενδύσεων της Βιομηχανικής Τράπεζας, Ντμίτρι Γκριτσκέβιτς, επισημαίνει ότι «μπορούν να γίνουν ορισμένοι παραλληλισμοί με τα δάνεια subprime (δάνεια κατοικίας αυξημένου κινδύνου) στις ΗΠΑ, όταν οι πολίτες δεν μπορούν πάντοτε να εκτιμήσουν επαρκώς τις δυνατότητές τους για επιστροφή και εξυπηρέτηση του χρέους, την ώρα που οι τράπεζες είναι υποχρεωμένες -σε μια αγορά υψηλού ανταγωνισμού- να ελαττώνουν τις απαιτήσεις τους προς τους δανειολήπτες για τη χορήγηση νέων δανείων».
Όπως ανέφερε την προηγούμενη εβδομάδα ο διευθυντής του τμήματος χρηματοπιστωτικής σταθερότητας της ΚΤ, Βλαντίμιρ Τσιστιούχιν, με σκοπό την πρόληψη της αδυναμίας αποπληρωμής, η ΚΤ που έχει και τον ρυθμιστικό ρόλο, σκοπεύει να περιορίσει την απόλυτη τιμή των καταναλωτικών δανείων, καθώς και το μέγιστο ποσοστό του εισοδήματος, το οποίο ο δανειολήπτης προορίζει για την αποπληρωμή του χρέους του δανείου. Η πιο αυστηρή εκδοχή περιορισμού του επιπέδου δανείου ως προς το εισόδημα του δανειολήπτη (debt to income, DTI), το οποίο εξετάζει η ΚΤ, θα απαγορεύσει στις τράπεζες να χορηγούν δάνειο το οποίο υπερβαίνει το κατώφλι του DTI. Σε αυτές τις περιπτώσεις θα υπάρχουν πιο αυστηροί όροι, για παράδειγμα, οι παράγοντες κινδύνου σε συνάρτηση με τα αποθεματικά της τράπεζας.
Σε γενικές γραμμές, οι αναλυτές πιστεύουν ότι στο προσεχές μέλλον η αγορά των καταναλωτικών δανείων θα αναπτύσσεται με πιο αργούς ρυθμούς, αξιολογώντας παράλληλα ως αρκετά λογικά τα σχέδια της ΚΤ. Όπως υποστηρίζει ο αναλυτής της τράπεζας Home Credit, Στναισλάβ Ντουζίνσκι, «ο κόσμος υποχρεώθηκε να παραιτηθεί από νέες αγορές την περίοδο της κρίσης, αλλά στη συνέχεια προσπάθησε να αναπληρώσει τις ελλείψεις των ετών 2011 και 2012. Πλέον, η τάση αυτή έφθασε στο τέλος της. Παρά τα όχι ιδιαίτερα αρνητικά στοιχεία όσον αφορά την ανεργία και την αύξηση του εισοδήματος του πληθυσμού, ο τζίρος του λιανικού εμπορίου στη Ρωσία επιβραδύνεται. Αντίστοιχα, επιβραδύνεται και η ζήτηση των καταναλωτικών δανείων. Η αύξησή τους μέσα στο 2013, θα κυμανθεί στο 25-30%».
Προληπτικά μέτρα
Ο κ. Γκριτσκέβιτς θεωρεί ότι ο ρυθμιστικός φορέας, τον οποίο εκπροσωπεί η ΚΤ, αλλά και οι ίδιες οι τράπεζες, έχουν αρχίσει να λαμβάνουν προληπτικά μέτρα, γεγονός που θα οδηγήσει λογικά σε μείωση του ρυθμού δανειοδότησης των ιδιωτών. Οι μεγαλύτεροι οργανισμοί χορήγησης καταναλωτικών δανείων στην αγορά σκληραίνουν ήδη τη δανειοδοτική πολιτική τους και τα κριτήρια αξιολόγησης, εγκρίνοντας όλο και μικρότερο αριθμό αιτήσεων και αυξάνοντας ταυτόχρονα την αποτελεσματικότητα των όρων που αφορούν τις εκπρόθεσμες εκκρεμότητες. Ευάλωτες μπορεί να αναδειχθούν οι μικρές τράπεζες, οι οποίες στις συνθήκες υψηλού ανταγωνισμού ως προς τη δανειοδότηση ιδιωτών, θα διατηρήσουν μια επιθετική πιστωτική πολιτική. Σύμφωνα με τον ίδιο, η ΚΤ θα θεσπίσει σε νομοθετικό επίπεδο τα αυστηρά μέτρα, τα οποία ήδη εφαρμόζουν πολλές τράπεζες. Ο κ. Τοσουνιάν, θεωρεί ότι ο σχεδιαζόμενος από την ΚΤ περιορισμός των πιστώσεων, είναι ένας ορθολογικός μηχανισμός που θα συγκρατήσεις τις ορέξεις τόσο των δανειοληπτών, όσο και των τραπεζών.
rbth.g
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου